春去春又回
家丑外扬，令长贵竞选工部局华董遇到了障碍。长贵向晓冬求和，把自己的放荡行为都推托为来福给他带来的压力。来福为和长贵争斗，加入竞选工部局华董。紫君看到报纸上有关来福的报道，明知不该，仍买来贪婪阅读。创世对此一概包容，还买来珍珠逗紫君开心。
余佛影也看到报道，知道来福回到了上海，忍不住前去找来福。故人相见，满腹辛酸。晓冬与长贵频频高调出现，捐钱做善事，赢得不少选民好感。来福落了下风，又突然被妓女诬告强奸，缺席了选举大会。
长贵当选，来福初尝败仗，心中愤怒。郁闷的来福上街闲逛，遇到紫君夫妇正在为一盆玉石梅花讨价还价。紫君索然离去，来福买下梅花，心中怀念紫君，难过莫名。
长贵乘胜追击，派人烧了来福的产业。屋漏偏逢连夜雨，来福银行账户的余钱不多，南洋的靠山也不肯再支援。来福手下提出要在短期内赚大钱只有卖烟土。苏三强强烈反对，劝来福不如暂时收手。来福思量之下，准备放弃复仇，离开上海。
然而，养父母的死、余静音的死、苏三强被废的双掌和来福自己所承受的巨大折磨，这一切都在刺激着他，来福最终还是决定留下来与长贵斗到底。来福手下查到长贵的爪牙在偷运军火，来福打起了军火的主意，但他不想苏三强牵连其中，对其隐瞒。
苏三强最终还是找到了来福藏匿军火的地方，他虽然不同意来福的做法，但出于兄弟情谊，提出参与。来福不想牵连苏三强，假装对他现在的软弱无能不满。余佛影和紫君去贸易行找创世，才突然发现贸易行已经结束营业，创世正在其它地方干苦工。
虽然如此，创世每天晚上回到家还陪爷爷下棋，送紫君珍珠。紫君非常感动，终于真正接受创世。余佛影为了让孙子东山再起，抵押不易居。来福知道后，帮他赎回不易居，又开了一家贸易行偷偷赠送给创世。
紫君无意中听到来福与余佛影的对话。来福从未结婚的真相深深地刺痛了紫君的心。创世贸易行已经开始正常运转，余佛影只假说是依靠自己往日的势力。
创世欣喜，紫君却反应冷淡。紫君终忍不住前去找来福，痛诉他对自己的欺骗。两人依然深爱对方，但紫君已为人妇是不可改变的事实。
紫君只好默然离开，却在门口看见面色惨白的创世!创世痛苦躲避紫君，余佛影劝他要宽容对方心中的隐秘，相信紫君不会做出有违妇道的事情，创世依然无法释怀。
紫君无奈之下准备离开，创世极力挽留，甚至表示可以容忍她与张来福相处。紫君被创世的深情打动，只好留下。
长贵借来福的经济危机穷追猛打，说通银行不贷款给来福。但来福成功抢走长贵的军火，大批现金入账。长贵指责来福现在双手和他一样沾满血腥，来福内心也充满矛盾痛苦，但是与长贵的血海深仇已经让他没有退路。苏三强的内心同样不好受，他只有借鸦片来麻痹自己。
苏三强与来福的手下在押运军火时，发现了一个心池的手在监视。苏三强不忍取他性命，放走了他。
来福训斥苏三强妇人之仁，并且毫不犹豫下手打了他，苏三强深感来福确实变了。苏三强到夜总会喝酒解闷，却遇到了在那当舞女的青青。
苏三强再次对她展开了热烈的追求，而来福则故意表现得冷漠，不见青青。青青终于被苏三强打动，两人度过柔情的一晚。
来福怕自己的复仇计划影响苏三强与青青的新生活，故意叫来青青，意图侵犯，借此羞辱苏三强，终于让这两个关心自己的人彻底寒心。
